Estruturação de
Fundos de Investimento
Fazemos a estruturação de diversos fundos incluindo mas não se limitando aos fundos que temos em nossa carteira
Estruturação, Gestão e Administração FIP
Por que estruturar um FIP?
Retorno em Operações de F&A
- Diferimento de Tributos
- Possibilidade de Alavancagem
Governança
- Conselho de Supervisão
- Regulamento
- Acordo de Acionistas
- Comitê de Investimentos
- Conselho de Administração (Cias investidas)
Captação e Alavancagem
- BNDES e outros bancos de fomento
- Distribuição de cotas
- Cotas como garantia
- Captação no FIP e/ou nas Cias investidas
Sucessão
- Transferência de cotas
- Acordo com Acionistas
- Diferimento de tributos
Liquidez
- Transparência
- Segurança a investidores
- Diferimento de tributos
Estrutura
Estrutura
Administrador: coordena as atividades dos demais prestadores de serviços do fundo; publica o valor das cotas; representante legal e reponsabilidade fiduciária
Custodiante: faz a guarda dos ativos do fundo (participações) e registra as movimentações da carteira
Gestor: possui autorização da Comissão de Valores Mobiliários para gerir ativos mobiliários; faz a seleção de participações a serem adquiridas pelo fundo.
Avaliador: faz uma avaliação das Cias investidas, atribuindo-lhe um valor usado como parâmetro de precificação das cotas do fundo.
Auditor: audita as contas do fundo e das Cias investidas, e publica um parecer contábil sobre as mesmas.
Distribuidor: prepara material publicitário e distribui cotas do fundo para investidores.
Assessor Jurídico: revisão de regulamento, Acordo de Acionistas, Compromisso de investimento e estrutura societária.
Investidor: adquire cotas do fundo com expectativa de determinados retornos adequados ao risco.
Proposta de Geração de Valor
Estruturação e Gestão de FIDCs
Por que operar via FIDC
Maior retorno para a operação:
– Redução da carga tributária da operação
– Possibilidade de alavancagem
Melhoria de governança
– Processos internos
– Avaliações externas: agência de rating; auditoria
Melhoria de imagem:
– Outros veículos vs mercado de capitais
Crescimento do Negócio
Participantes do FIDC
Administrador: coordena as atividades dos demais prestadores de serviços do fundo; publica o valor das cotas; representante legal e reponsabilidade fiduciária
Custodiante: faz a guarda dos ativos do fundo (direitos creditórios) e registra as movimentações da carteira
Gestor: possui autorização da Comissão de Valores Mobiliários para gerir ativos mobiliários; faz a seleção de direitos creditórios a serem cedidos ao FIDC
Agência de risco: faz uma avaliação independente do perfil de risco do FIDC, atribuindo-lhe uma nota usada como parâmetro de investimento pelo mercado de
capitais
Auditor: audita as contas do fundo e publica um parecer contábil sobre as mesmas
Agente de Cobrança: registra cobranças, envia boletos, recebe recursos e repassa-os ao custodiante
Investidor: adquire cotas do fundo com expectativa de determinados retornos e perfil de risco
Estrutura do FIDC
Proposta de Geração de Valor
CONVERSA SOBRE FIDC: TUDO SOBRE GESTÃO, ESTRUTURAÇÃO E CAPTAÇÃO DE RECURSOS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS
CONVERSA SOBRE FIP: SAIBA AS VANTAGENS DESSA ESTRUTURA PARA CAPTAÇÃO E GESTÃO DE RECURSOS
COMO FUNCIONA A ESTRUTURA DE GOVERNANÇA DOS FIP'S E FIDC'S
Assista as entrevistas em nosso Blog – Capital Inteligente:
Saiba mais sobre FIDCs através de um de nossos artigos sobre o assunto.
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios – FIDC é uma comunhão de recursos que destina parcela preponderante (> 50%) do respectivo patrimônio líquido para para investimento em em direitos creditórios.
